DESTEK DİRENÇ SIRLARI

İşlemlerde stratejiden bahsettik. Neden para kaybettiğimizin sebebini sistemli olmamaya ve strateji kullanmamaya bağladık. Ancak teknik analizin bazı sırları vardır. Kendini tekrar eden olaylar fırsat getirir. En önemlisi ise tekrarı yakalayabilmektir.

Piyasada ne büyük sorun destek ya da dirençlerin nasıl belirlendiğinden ziyade nasıl işlem yapılacağıdır. Katıldığımız birçok seminer ve de yatırımcı sohbetinde gördük ki en önemli soru destek ya da dirençlerin ne zaman kırıldığıdır. Bilinmesi gereken ise destek ya da dirençler fiyatın durak noktalarını yani dinlenme seviyelerini göstermektedir.

Destek direnç seviyeleri fiyatın dinlendiği, güç toplayarak daha önemli hareketleri başlattığı seviyeler olabilmektedir.

1.       En basit tabiri ile fiyatın üzerindeki seviyeler direnç iken fiyatın altındaki seviyeler destek seviyeleridir.

2.       Destek seviyesi kırıldığında bir sonraki harekette direnç, direnç seviyesi kırıldığında ise artık destek seviyesi haline gelir.

3.       Çizimler de önemli yerlerin tespiti için en çok test edilip aşılamayan seviyeler tespit edilmelidir. Örneğin bir direnç seviyesi kaç kez test edilmiş ve aşılamamışsa o kadar kuvvetlidir. Aynı şekilde destek seviyesi de çokça test edildiğinde önemlidir.

4.       Çok fazla test edilen seviyelerin kırılışı da önemlidir. Bu seviyeler kırıldıktan sonra önemli hale gelir. Dönüşlerde destek, direnç halini alırken direnç destek haline dönüşür. Böylece psikolojik bir seviye halini alır.

5.       Yuvarlak rakamlar genelde psikolojik seviyedir. Örneğin Eur/Usd’da 1.10 ya da 1.00 gibi, USDTL’ de 2.00 ya da 2.50 gibi. Algısal olarak yatırımcıyı etkileyen bu seviyeler kırılışları ile de büyük hareketleri tetiklerler.

6.       Kırılışın onaylanması şarttır. Genel yanılgı sadece fiyatın bu seviyeyi geçmesi kırılış sanılır. Ancak piyasa geçmeyi denese de geri dönüş gerçekleştirebilir. Bu durumu da kesin olmamakla birlikte önemli referans açılış fiyatlarıdır. Analizi yapılan grafiğin bulunduğu zaman diliminde açılış fiyatı direncin üzerinde kırılıyorsa daha güvenli bir işaret alınmış olunur. Aynı şekilde desteğin altında kalan açılışlar kırılış için önemli bir referanstır.

Maddeleri grafik üzerinde açıklamaya çalıştık. Ancak önemli olan sadece destek ve direnç analiziyle işlem yapmak sağlıklı olmayacaktır. Çok daha önemli noktalar ilerleyen derslerde. 

FOREX'TE NEDEN ZARAR EDİLİR ?

Forex’te Neden Zarar Edilir ?

Teknik analiz geçmiş fiyat hareketlinden yola çıkarak gelecekteki fiyatları tahminleme yöntemidir. Ancak önemli olan noktası teknik analiz piyasaya giriş noktasını belirler. Aynı zamanda risk seviyesini ve kar hedefi de teknik analiz ile belirlenir. Yani ne kadar para kazanacağını ve kaybedeceğinizi belirleyen yöntemdir.

Teknik analiz bir çok soruyu da beraberinde getirir. Ne zaman işleme girilecek? Nasıl işlemden çıkılacak ? Ne kadar risk alınacak ? Sinyaller güvenilir mi ? gibi hayati sorular teknik analiz çalışmalarından sonra ortaya çıkar. Burada analizin doğruluğu da oldukça önemlidir. Çünkü analizler analistin bakış açısında göre farklılık gösterebilir. Bu durumu en çok çizgisel yöntemlerde görmekteyiz. Belirsizlik ortamlarında karşımıza çıkan bu durum işlem yapmayı da zorlaştıran en önemli unsurdur.

Bu sebeple teknik analizde çizgisel yöntemler bireysel bir analiz yöntemidir. Fiyatların seyrini çizgisel olarak takip ettiğimizde farklılık göstermesi tamamen analistin bir çok faktörden etkilenmesinden kaynaklanmaktadır. Özellikle içerisinde bulunduğu beklenti bunu tetikleyebilir. Örneğin bir kurda ekonomik veriler doğrultusunda yükseliş bekleyen analist bu beklentisine paralel olarak yükselişin devam edeceğini düşünebilir. Çizimlerini buna göre yapmışken trendde gerçekleşen güç kaybını gözden kaçırabilir ve analizini bu yönde gerçekleştirebilir. Ancak ekonomik verilerdeki bozulma trendin güç kaybını desteklediğinde tam tersi bir durumun ortaya çıkması ciddi zararlara yol açabilir. Tamamen ön yargıları ve o an devam eden ekonomik koşulların devam edeceğine yönelik beklentisi yanlış işlemlere sebep olabilir.

Bu sorun sıkça karşımıza çıkmaktadır. Diğer bir sorun ise işleme girme noktasıdır. Piyasada genel algı son fiyat hareketine göre işlem yapılmasıdır. Örneğin düşen fiyatın düşmeye devam edeceği yönündeki görsel algı işlem yapılmasına ve fiyatların terse dönmesi ile zarar uğramaya yol açmaktadır. Siz işleme girdiğiniz de fiyat geri mi dönüyor? Ya da karı al ( take profit ) seviyenize gelmeden pozisyonunuz zarara mı geçiyor ? hatta en önemlisi fiyat zararı durdur ( stop loss ) seviyenizi çalıştırdıktan sonra ger mi dönüyor ?

Bu sorunlar neredeyse finansal piyasalarda işlem yapan tüm yatırımcıların genel sorunu olarak ön plana çıkıyor. Yıllardır duyduğum aynı sorun genel olarak “ Ben pozisyonu kapattıktan sonra fiyat istediğim yere geliyor.” Ya da “ ben işleme girmeyince analizim tutuyor.” Söylemleri yatırımcılardan duyduğumuz en önemli sorunlar. Peki bunun sebebi ne? Aslında basit. Analizlerin yeteri kadar doğru olmaması. Ya da tam olarak bir sistem dahilinde ya da analize sağdık kalarak işlem yapılmaması. Altında yatan sebep ise kendine duyulan aşırı güven. Özellikle üst üste küçük karlar etmiş yatırımcılar genel de tek pozisyonda portföyü batırırlar. Bu bize işlemlerin belirli bir strateji dahilinde değil gelişi güzel son fiyat hareketine göre yapıldığını ve de kısa süreli işlemlerde sınırsız risk alındığını gösteriyor.

Tüm bu sorunların ana sebebi bir sistem dahilinde işlem yapılamasıdır. Size işleme giriş noktasını, zararı durdur seviyesini , ve de kar al noktasını sunan sağlıklı bir sistem piyasa da sağlık işlemler yapmanızı sağlayacaktır. Yazı dizisinde bir çok sorunu çözmeye çalışacağız. Öncelikle teknik analizde sorun yaratan ancak doğru uygulandığında hayat kurtaran Çizgisel Yöntemlere bakacağız. 

FOREX'TE İŞLEM STRATEJİLERİNİN ÖNEMİ

FOREX'TE İŞLEM STRATEJİLERİNİN ÖNEMİ

Finansal piyasalarda alım satım kararının verilmesi bir sistem dahilinde olmalıdır. Özellikle riskli piyasalarda işlem yaparken duygulardan çok belirli bir strateji ve disiplin üzerine işlem yapmak oldukça önemlidir. Finansal piyasalarda yatırım yapmak belirli bir riski göze almak anlamına gelir. Fiyatların ve beklentilerin sürekli olarak değiştiği bir ortamda karar vermek ise oldukça zordur. İnsan psikolojisi devamlı olarak kazanmak üzerine kurulu olduğu için yanlış yaptığını da kabul etmekte zorlanır. Böylece sınırsız risk alırken, düşük getiri beklentiyse işlem gerçekleştirmeye başlar. Alınan risk hedeflenen getiriden küçük olmak zorundadır. Aksi taktirde yatırımın bir mantığı kalmayacaktır.

Özellikle Forex piyasasında kaldıraç etkisinden dolayı yatırımcılar farkında olmadan yüksek riske maruz kalabilirler. Spot piyasada fiyat değişimleri yatırımlarınızı 1’e 1 oranında etkilerken Forex’te bu oran 1’e 100 olarak gerçekleşir. Böylece hızlı değişimler yanlış bir işlemde tüm portföyün kaybedilmesine sebep olmaktadır.

Diğer yandan kaldıraç etkisi avantajda olabilmektedir. Tabi ki doğru tarafta yer alırsanız. Oldukça düşük bir miktar yatırım ile büyük getiriler elde etme fırsatı verebilecek olan kaldıraç sisteminin doğru yönetilmesi ise oldukça güçtür. Öncelikte bilinmesi gereken kaldıraçlı işlemlerde tüm bakiyeniz katları kadar riske maruz kalır. Aynı oranda da getiri fırsatı yaratır. Burada önemli olan ise hangi yönde yatırım yapılacağıdır.

Özellikle çeşitlenen finansal enstrümanlar bir çok olanağı da beraberinde getirmiştir. Bu olanak yatırımcının kafasının karışmasına sebep olsa da analizi yapılabilen enstrümanların tercih edilmesi önemlidir. Bundan kastım, enstrümanın fiyat hareketlerinin kolayca takip edilebilmesi, temel verilerinin takibinde zorluklarının olmaması ve likit olması oldukça önemlidir.

Diğer yandan enstrüman seçinin ardından verilmesi gereken karar yatırım kararıdır. Enstrümana yatırım yapıp yapmamak tamamen beklenti ve bilgi ile alakalıdır. Enstrüman hakkında elde edilecek bilgi yatırımı da kolaylaştırır. Beklenti dahilinde yatırım kararının alınması ise hedeflere ulaşmada avantaj sağlar.

Diğer bir konu ise alım ya da satım kararının verilmesidir. Burada gerekli teknik bilgiye sahip olan aktörler daha kolay karar verebilmektedir. Fiyatlarının matematiksel hesaplamalarından elde edilecek veriler çoğu zaman doğru sonuçlar verebilmektedir. Teknik analiz olarak adlandırılan bu yöntemde fiyatın geçmişinden yola çıkarak gelecekte nasıl bir yol izleyeceğini tahminlemeye çalışılır. Yazı dizisinde bir çok teknik analiz yöntemi güncel fiyatlarla uygulamalı olarak ele alınacaktır.

Ancak teknik analiz tek başına yeterli olamayacak bir sistemdir. fiyatların seyrini teknik analizde bir çok şekilde hesaplamak mümkündür. Doğru olan ise belirli bir sistem dahilinde teknik verileri kullanarak karar vermektir. Çünkü teknik göstergeler bir birinin sağlamasını yaparken aynı zamanda risk seviyesini de belirlemektedir. Buradan yola çıkarak oluşturulan sistemleri strateji olarak adlandırabilir. Bu yazı dizisinde bazı önemli stratejilere yer verilecektir.

Öncelikle bilinmesi gereken husus;

·         Risk getiriden düşük olmak zorundadır.

·         İşlemler mutlaka belirli bir sistem ve disiplin dahilinde yapılmalıdır.

·         İşleme girmeden önce göze alınabilecek zarar seviyesi belirlenmelidir.

·         Tüm yatırım riske atılmamalıdır.

Bu hususların yerine getirilebilmesi için ise gerekli olan bir strateji dahilinde işlem gerçekleştirmektir.

BU YAZI DİZİSİNDE İŞLENECEK KONULAR

1.       TEKNİK ANALİZ ÇİZGİSEL YÖNTEMLER

2.       TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖRLER

3.       ELLİOT DALGA TEOREMİ

4.       BILL WILLIAMS STRATEJİSİ

5.       HAREKETLİ ORTALAMA STARTEJİSİ 

KRİTİK MERKEZ BANKASI TOPLANTISI

                                       

Son hafta dolar kanadında önemli gelişmeler yaşandı. Daha önce ekonomi Bakanı Zeybekçi’nin dolar kurunda geri çekilme olacağına işaret etmesinin ardından kur kanadında sert satışlarla 2.60 seviyesinin altına gelindi. Halen 2.60 seviyesini test eden parite kritik bir süreç için hazırlanıyor.

Bugün Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. Faizlerde bir değişiklik beklenmiyor ancak söylemler çok daha önemli. Son dönede kurun geri çekilmesi Merkez Bankası’nı rahatlatmış görünüyor. Rekor seviyelere tırmandığında döviz depo oranları ve zorunlu karşılıklara verilen faizlerde değişiklik yaparak müdahalelerde bulunmaya çalışan Merkez Bankası şu an için istediğini almış durumda.

Son dönemde enflasyonda yaşanan yükseliş ise devam ediyor. Yüzde 7.91 seviyesine çıkan enflasyon rakamları artmaya devam ediyor. Ancak kur tarafında yaşanan düşüş kalıcı olursa rakamların aşağı gelmesi muhtemel. Bugün değerlendirmede enflasyon görünümüne ilişkin yapılacak açıklamalar oldukça önemli. Çünkü seçim genel öncesi son toplantı. Ve bundan sonraki politika içinde mesajlar içerecek bir toplantı. Genel seçimler sonrası Merkez Bankası’nın yeniden bir baskıya maruz kalması senaryolar dahilinde. Piyasa bunun sinyalini aldığı an doların değerlendiği bir ortama yeniden girilebilir.

Aynı zamanda bugün FOMC tutanakları açıklanacak. Tutanaklarda FED ’in ekonomik verilere bakışı öğrenilecek. Son toplantı sonrası yapılan açıklamalarda kış koşullarına dayandırılan kötü veriler içeride üyeler arasında nasıl yorumlandığını göreceğiz. Aynı zamanda faiz artırımı tarafında kaç üyenin yer aldığı ve bu yıl artırım olasılığının ne olduğunu görmeye çalışacağız.

Avrupa kanadında ise Haziran ve Temmuz aylarında tahvil alımlarının artabileceği açıklaması Euro’nun zayıflamasına sebep oldu. Bu durum dolarda toparlanma getirdi. Ayrıca Yunanistan’ın her an temerrütte düşme riski ise devam ediyor.

Böyle bir ortamda genel seçimler öncesi faiz kararını açıklayacak olan TCMB yeni dönemin de sinyalini verebilir. Bu durum USDTL tarafında önemli fiyatlamalara sebep olacaktır. Özellikle yılın ikinci yarısında FED politikalarının belirleyici olacağı düşünülürse bugün ki açıklamalar kur kanadında hareketlilik getirebilir.

Haftalık Değerlendirme 11.03.2015

İstihdam Fiyatlaması Devam Edecektir.

ABD istihdam verileri fiyatlanmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta açıklanan istihdam verilerinde bir önceki döneme göre önemli bir artış kaydeden ABD yeniden güven tazeleme yolunda ilerliyor. Tarım dışı istihdam verisinin 223 bin açıklanması piyasada olumlu karşılandı.

İŞSİZLİK YÜZDE 5.4 ‘E GERİLEDİ 

İstihdam verilerinde FED ’in hedeflerine yaklaşılması faiz artırımına ilişkin beklentileri de yeniden şekillendiriyor. Özellikle Haziran ayına faiz artırımı için halen bir şans olması dolarında değer kayıplarına bir süre ara vermesine sebep oldu. İşsizlik oranında yüzde 5.4 seviyesini yakalayan ekonomi ilerleyen dönemde yüzde 5.2 seviyelerine çekilirse FED ‘in faiz artırımı için istediği seviyelere ulaşmış olacak. Aynı zamanda geçen hafta açıklanan verilerin FED ‘in son toplantıda yaptığı açıklamalarla örtüştüğü görülüyor. FED son toplantısında ekonomik verilerdeki yavaşlamanın kış koşullarından kaynaklandığını ve normal seviyelere döneceğini dile getirmişti.

Diğer yandan küresel ekonomide yavaşlama endişeleri devam ediyor. Son dönemde atılan faiz indirimi adımları giderek artıyor. En son olarak Çin yüzde 7 olan büyüme hedefine ulaşamayacağı edişleri ile 25 baz puanlık faiz indirimine gitti. Bu durum piyasalara destek olurken gelecek dönemde faizlerin daha düşük seviyelere çekilmesi muhtemel görünüyor.

AVRUPA ENDİŞELİ

Avrupa’da ise Yunanistan’a ilişkin belirsizlikler devam ediyor. Bugün toplanacak olan Euro grup toplantısında herhangi bir sonuca varılması beklenmiyor. Son dönemde görüşmelerin sık sık tıkanması ve Yunanistan’ın borçlarına ilişkin endişenin artması gelecekte ülkenin temerrütte düşebileceği endişelerini de artırmaya devam ediyor.

İngiltere tarafında ise geçtiğimiz hafta gerçekleşen seçimler sonrası tek başına iktidar olacak oy oranını yakalayan Muhafazakarların atacağı adımlar merakla bekleniyor. Özellikle vergi reformuna ilişkin vaatleri ve son dönemde ekonomi politikaları ile İngiltere’nin hızla toparlanmasını sağlayan adımları sterline destek olmuştu. İlerleyen dönemde de reformların devam etmesi olumlu bir gelişme olarak algılansa da seçim sürecinde Avrupa Birliği’nden ayrılabilme vaatleri endişe yaratıyor. 2017 yılında referandum ile Avrupa birliğinden çıkabileceğini belirten parti bu süreci hızlandırabilir. Bu durumda Euro üzerindeki baskı giderek artabilir.

İÇERİDE İŞSİZLİK VERİLERİ BEKLENECEK

İçeride ise seçim sürecinde olunması piyasalar tarafından sakin karşılanmaya devam ediyor. Ancak ekonomik verilere ilişkin endişeler ise kurun yüksek kalmasını sağlayan en önemli unsur. Özellikle enflasyon tahminini yukarı çeken Merkez Bankası farklı politikalar ile kura engel olmaya çalışsa da henüz başarılı olmadı. Bu durum bir süre daha devam edebilir. Ayrıca bu hafta açıklanacak işsizlik oranı verisi de oldukça önemli. 

EURUSD TEKNİK ANALİZ

Bir süredir yükseliş hareketine devam eden paritede kritik tarım dışı istihdam verisine saatler kaldı.

Şu an için teknik görünümde halen yukarı yönlü hareket gücünü korumaya devam ediyor. Veri 230 bin bekleniyor. Ancak 200 binin altındaki veri piyasanın hoşuna gidecek tarzda bir veri değil. bu yüzde geri çekilme alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Grafikte 1.1185 seviyesinden destek alan parite veriyele beraber yeniden 1.1260 ardından da 1.1300 seviyesini görebilir. Bu hareket bir önceki yükselişte direnç gördüğü trendline seviyesine kadar yükselebilir. bu seviye 1.1350 direnci olarak karşımıza çıkabilir.

Veinin 230'e yakın ya da daha yüksek gelmesi durumunda ise satış baskısı paritede devam edecektir. 1.1185 desteği kırılması halinde 1 .1070 seviyelerine kadar geri çekilme görülebilir. Burada kritik 1.10 psikolojik seviyesi test edilecektir. Seviye kırılırsa önümüzdeki hafta 1.0850 seviyesinin önü açılmış olacaktır.

Ayrıca saatlik kazançlar verisinin de oldukça önemli olduğunu vurgulamak isteriz. Veride önemli bir artış doların yeniden değerlenmesini sağlaaycaktır.

FOMC SENARYOLARI

                                                                   

                Bu akşam açıklanacak olan FOMC toplantı sonuçları tüm piyasalar için oldukça önemli. Uzun zamandır fiyatladığımız FED faiz artırım süreci yeni bir boyut kazanabilir. Son dönemde işsizlikte elde edilen önemli düzelmeye karşılık enflasyon görünümünde halen istediğini bulamayan FED yine de temkinli olacaktır. Faiz artırımı büyük olasılıkla Haziran ayında gerçekleşecek. Ancak daha önce Yellen’ın ifade ettiği gibi sözlü yönlendirmenin de değişmesi gerekiyor. Bu durumda bu akşam sabırlı ifadesinin kalkması yüksek ihtimal.

FED SENARYOLARI         

·         Sabırlı İfdesi Kalkarsa

FED son açıklanan işsizlik rakamlarındaki önemli düzelme ile faiz artırımına adım adım yaklaşıyor. Bu durumda faizleri artırmak için sabırlı olmasına gerek yok. Sadece enflasyonda görünümün istediği gibi olamaması elini zorlaştırıyor. Bu durumda “temkinli” olabilir. FED ifadeyi kaldırabilir. Ve yerine hiçbir ifade kullanmayabilir. En şahin görünüm şu an için bu görünüyor. Ancak güçlü dolar ve piyasa volatilitesi açısından bu riski almayabilir. Bu durumda yeni yönlendirme ekonomik verilere özellikle enflasyona bağlanarak “temkinli” bir duruş sergileneceğine vurgu yapılabilir. Bu durum fiyatlar üzerindeki oynaklığı azaltırken FED’in bir süre daha petrol fiyatlarından kaynaklı enflasyon düşüşünü izleme mesajını verecektir. Dolayısıyla doların değerlenmesi sınırlı kalabilir ve beklentiyi karşılayamayabilir.

·         Sabırlı İfadesi kalkmazsa

En güvercin senaryo bu. Sabırlı ifadesi aynen korunursa. Piyasalar için hayal kırıklığı olur. Tabi dolar için de. Bu durumda aldıklarımızı geri vermemiz gerekir dolar tarafında. Ayrıca ifade kalırsa Haziran beklentisini de ötelemek zorunda kalabiliriz. Eylül ayı yeniden dillendirilmeye başlayabilir.

·         Değerli Dolar Vurgusu

FED son dönemde değerlenen dolara hiç dikkat çekmedi. Dolayısıyla böyle bir açıklama doların değerli olması FED’i korkutur endişesi yaratabilir. Doların değer kaybetmesi gerektiği anlayışı ise kur savaşlarına Yellen’ın da dahil olmasını sağlar. Ancak şu an için FED doları dikkate almıyor.

·         Enflasyon vurgusu

Her şey enflasyonda biter denilebilir. FED önemli ölçüde enflasyon vurgusu yaparsa daha önce yılın ikinci yarından önce enflasyonda toparlanma beklemediğini açıkladığı için yine faiz artırımı beklentimizi Eylül ayına çekmemize sebep olur. Şart enflasyona bağlanabilir.

·         Faizde Beklenenden Az Artış Vurgusu

FED’in bir diğer önemli açıklaması faizler konusunda olacaktır. Çeyreklik beklentilerini açıklayacak olan FED faiz medyanını düşürebilir. Bu durumda çok büyük bir faiz artırımı beklentisi yaratmayın mesajı verebilir. Bunu yaparken de küresel ekonominin risk oluşturduğu vurgusu oldukça önemli.

Şimdilik senaryolar bu şekilde. Ancak unutmamak gerekir ki açıklama ne olursa olsun hareketli bir piyasa bizi bekliyor.